【一点金融】试水科创板理财产品 银行净值化转型提速

分享到微信朋友圈

发布时间:2019年07月16日

  近日光大银行、中国银行、招商银行、邮储银行纷纷推出了科创板银行理财产品,在银行看来,无论是对客户还是对于银行自身,在银行理财净值化转型这条赛道上科创板无论从题材还是都是最好的试金石。

  据普益标准的统计,上周北京地区保本类封闭式预期收益型银行理财的平均收益率不足3.8%,非保本的平均收益率为4.08%,而且封闭期大多在6个月以上。这样的收益水平和流动性,对投资者来说显然缺乏吸引力。新设立的科创板无疑为投资者提供了新的方向。据光大资管方面提供的数据,截至7月4日,阳光橙优选科创产品销售额已达4500万元。

  但是科创板首日交易涨跌幅是放开的,之后的涨跌幅也比较宽泛,对于普通投资者而言风险相对更大。融360大数据研究院分析师杨慧敏认为,科创板银行理财期限较长是由于战略配售有12个月的锁定期限制,且科创板股票的波动较大,较长期限有利于净值管理;另外,客户类型以高净值客户和机构客户为主。

  “银行理财客户一般偏好稳健的金融产品,同时对于银行理财资金的投资也有一些要求,结合两方面的情况,我们本次的阳光橙优选科创中选择了公募FOF形式。通过它主要投资于以参与科创板、主板打新策略为主的公募基金。”光大资管方面介绍。

  以光大银行推出的阳光橙优选科创为例,采用采用“固收+”策略,由债券底仓、股票底仓配置和打新策略构建投资组合。主要资金配置于中高信用等级债券资产,通过公募FOF形式,投资于以参与科创板、主板打新策略为主的公募基金。在享受公募基金较高的新股分配比例和投研能力的同时,充分参与科创板网下打新,分散单一资产投资风险。在控制组合整体回撤风险的同时,实现产品的稳健增值,对标的业绩基准为85%*中证国债指数加15%*中证500指数。

  其余几家银行推出的相关产品也都采取了稳健的策略。目前已经上市的科创概念的银行理财产品还包括中国银行的中银策略-智富2019005期、招商银行推出睿远进取一期理财计划、中国邮政储蓄银行推出了邮银财富·债券163期和205期(三个月定开净值型)人民币理财产品。这些产品整体也还是固定收益类或混合型产品,暂时还未出现权益类的理财(即权益类资产比例不低于80%)。

  根据相关规定,银行发行的银行理财可以投资科创板基金,但不能直接投资科创板股票,而理财子公司发行的银行理财可以直接投资科创板股票。因此,未来不排除权益类产品的出现。光大资管方面就表示,投资打新基金只是银行理财对科创板市场的试水,由于科创板与创业板在交易规则上存在差异,通过打新去入手是逐渐积累经验的较好途径,未来有可能进一步过渡到科创板纯股型产品的投资,甚至直接参与科创板投资。

  查看来源(点击进入)

光大银行 版权所有 京ICP备05013704号